Après la défaite britannique à la bataille de Yorktown en octobre 1781, les dirigeants du Parlement décident que les campagnes offensives en Amérique du Nord doivent cesser au profit d'une approche différente et plus limitée. Cela a été stimulé par l'élargissement de la guerre à la France, à l'Espagne et à la République néerlandaise. Pendant l'automne et l'hiver suivant, les colonies britanniques dans les Caraïbes sont tombées aux mains des forces ennemies, tout comme Minorque. Les forces anti-guerre devenant de plus en plus puissantes, le gouvernement de Lord North tomba fin mars 1782 et fut remplacé par un gouvernement dirigé par Lord Rockingham..
En apprenant que le gouvernement du Nord était tombé, Benjamin Franklin, l'ambassadeur américain à Paris, a écrit à Rockingham pour exprimer le désir d'entamer des négociations de paix. Comprenant que faire la paix était une nécessité, Rockingham a choisi de saisir l'occasion. Bien que cela ait plu à Franklin et à ses collègues négociateurs John Adams, Henry Laurens et John Jay, ils ont clairement indiqué que les termes de l'alliance des États-Unis avec la France les empêchaient de faire la paix sans l'approbation française. Pour aller de l'avant, les Britanniques ont décidé qu'ils n'accepteraient pas l'indépendance américaine comme condition préalable à l'ouverture de pourparlers..
Cette réticence était due au fait qu'ils savaient que la France connaissait des difficultés financières et à l'espoir que la fortune militaire pourrait s'inverser. Pour commencer le processus, Richard Oswald a été envoyé rencontrer les Américains tandis que Thomas Grenville a été envoyé pour entamer des pourparlers avec les Français. Les négociations progressant lentement, Rockingham mourut en juillet 1782 et Lord Shelburne devint le chef du gouvernement britannique. Bien que les opérations militaires britanniques aient commencé à réussir, les Français ont calé pendant un certain temps alors qu'ils travaillaient avec l'Espagne pour capturer Gibraltar.
De plus, les Français ont envoyé un envoyé secret à Londres car il y avait plusieurs problèmes, y compris les droits de pêche sur les Grands Bancs, sur lesquels ils n'étaient pas d'accord avec leurs alliés américains. Les Français et les Espagnols étaient également préoccupés par l'insistance américaine sur le fleuve Mississippi comme frontière occidentale. En septembre, Jay a appris la mission secrète française et a écrit à Shelburne en détail pourquoi il ne devrait pas être influencé par les Français et les Espagnols. Au cours de cette même période, les opérations franco-espagnoles contre Gibraltar n'ont pas réussi à laisser les Français commencer à débattre des moyens de sortir du conflit.
Laissant leurs alliés se chamailler entre eux, les Américains ont pris connaissance d'une lettre envoyée durant l'été à George Washington dans laquelle Shelburne concédait le point de l'indépendance. Armés de ces connaissances, ils ont repris les pourparlers avec Oswald. Une fois la question de l'indépendance réglée, ils ont commencé à cerner les détails, notamment les questions frontalières et la discussion des réparations. Sur le premier point, les Américains ont réussi à amener les Britanniques à accepter les frontières établies après la guerre française et indienne plutôt que celles fixées par l'Acte de Québec de 1774.
Fin novembre, les deux parties ont produit un traité préliminaire sur les points suivants:
Avec l'approbation française, les Américains et Oswald ont signé un traité préliminaire le 30 novembre. Les termes du traité ont provoqué une tempête politique en Grande-Bretagne où la concession de territoire, l'abandon des Loyalistes et l'octroi de droits de pêche se sont révélés particulièrement impopulaires. Cette réaction a forcé Shelburne à démissionner et un nouveau gouvernement a été formé sous le duc de Portland. Remplaçant Oswald par David Hartley, Portland espérait modifier le traité. Cela a été bloqué par les Américains qui ont insisté sur aucun changement. En conséquence, Hartley et la délégation américaine ont signé le traité de Paris le 3 septembre 1783.
Présenté devant le Congrès de la Confédération à Annapolis, MD, le traité a été ratifié le 14 janvier 1784. Le Parlement a ratifié le traité le 9 avril et des exemplaires ratifiés du document ont été échangés le mois suivant à Paris. Le 3 septembre également, la Grande-Bretagne a signé des traités séparés mettant fin à leurs conflits avec la France, l'Espagne et la République néerlandaise. Ceux-ci ont vu en grande partie les nations européennes échanger leurs possessions coloniales avec la Grande-Bretagne regagnant les Bahamas, la Grenade et Montserrat tout en cédant les Floridas à l'Espagne. Les gains de la France incluent le Sénégal ainsi que la garantie des droits de pêche sur les Grands Bancs.