Introduction au ratio de réserve

Le ratio de réserves est la fraction du total des dépôts qu'une banque conserve en réserve (c'est-à-dire en espèces dans le coffre-fort). Techniquement, le ratio de réserves peut également prendre la forme d'un ratio de réserves obligatoires, ou de la fraction des dépôts qu'une banque est tenue de conserver en réserve, ou d'un ratio de réserves excédentaires, la fraction du total des dépôts qu'une banque choisit de conserver comme réserves au-delà de ce qu'il est nécessaire de détenir.

Maintenant que nous avons exploré la définition conceptuelle, regardons une question liée au taux de réserve.

Supposons que le taux de réserve requis soit de 0,2. Si 20 milliards de dollars supplémentaires de réserves sont injectés dans le système bancaire par le biais d'un achat d'obligations sur le marché libre, de combien les dépôts à vue peuvent-ils augmenter?

Votre réponse serait-elle différente si le taux de réserve requis était de 0,1? Tout d'abord, nous allons examiner quel est le taux de réserve requis.

Quel est le ratio de réserve?

Le ratio de réserves est le pourcentage des soldes bancaires des déposants que les banques ont en main. Donc, si une banque a 10 millions de dollars de dépôts, dont 1,5 million de dollars sont actuellement en banque, alors la banque a un ratio de réserves de 15%. Dans la plupart des pays, les banques sont tenues de conserver un pourcentage minimum de dépôts, connu sous le nom de ratio de réserve requis. Ce ratio de réserve requis est mis en place pour garantir que les banques ne manquent pas de liquidités pour répondre à la demande de retraits.

Que font les banques avec l'argent qu'elles n'ont pas sous la main? Ils le prêtent à d'autres clients! Sachant cela, nous pouvons comprendre ce qui se passe lorsque la masse monétaire augmente.

Lorsque la Réserve fédérale achète des obligations sur le marché libre, elle achète ces obligations auprès des investisseurs, augmentant le montant de trésorerie que ces investisseurs détiennent. Ils peuvent maintenant faire deux choses avec l'argent:

1. Mettez-le en banque.
2. Utilisez-le pour effectuer un achat (comme un bien de consommation ou un investissement financier comme une action ou une obligation)

Il est possible qu'ils décident de mettre l'argent sous leur matelas ou de le brûler, mais généralement, l'argent sera dépensé ou déposé à la banque.

Si chaque investisseur qui vendait une obligation mettait son argent à la banque, les soldes bancaires augmenteraient initialement de 20 milliards de dollars. Il est probable que certains d'entre eux dépenseront l'argent. Quand ils dépensent de l'argent, ils transfèrent essentiellement l'argent à quelqu'un d'autre. Ce "quelqu'un d'autre" va maintenant mettre l'argent à la banque ou le dépenser. Finalement, la totalité de ces 20 milliards de dollars seront versés à la banque.

Les soldes bancaires augmentent donc de 20 milliards de dollars. Si le taux de réserve est de 20%, les banques sont tenues de garder 4 milliards de dollars sous la main. Les 16 milliards de dollars qu'ils peuvent prêter.

Qu'advient-il des 16 milliards de dollars que les banques accordent en prêts? Eh bien, soit il est remis dans les banques, soit il est dépensé. Mais comme avant, finalement, l'argent doit trouver son chemin vers une banque. Les soldes bancaires augmentent donc de 16 milliards de dollars supplémentaires. Le taux de réserve étant de 20%, la banque doit conserver 3,2 milliards de dollars (20% de 16 milliards de dollars). Cela laisse 12,8 milliards de dollars disponibles pour être prêtés. Notez que les 12,8 milliards de dollars représentent 80% des 16 milliards de dollars et 16 milliards de dollars représentent 80% des 20 milliards de dollars.

Dans la première période du cycle, la banque pourrait prêter 80% de 20 milliards de dollars, dans la deuxième période du cycle, la banque pourrait prêter 80% de 80% de 20 milliards de dollars, etc. Ainsi, le montant d'argent que la banque peut prêter au cours d'une certaine période n du cycle est donnée par:

20 milliards de dollars * (80%)ⁿ

où n représente dans quelle période nous sommes.

Pour penser le problème de manière plus générale, nous devons définir quelques variables: