En 1971, Nolan Bushnell et Ted Dabney ont créé le premier jeu d'arcade. Il s'appelait Computer Space, basé sur le premier jeu de Steve Russell de Spacewar !. Le jeu d'arcade Pong a été créé par Nolan Bushnell (avec l'aide d'Al Alcorn) un an plus tard en 1972. Nolan Bushnell et Ted Dabney ont commencé Atari (un terme du jeu japonais Go) la même année..
En 1975, Atari a réédité Pong en tant que jeu vidéo domestique et 150 000 unités ont été vendues. En 1976, Nolan Bushnell a vendu Atari à Warner Communications pour 28 millions de dollars. La vente a sans aucun doute été facilitée par le succès de Pong. En 1980, les ventes de systèmes vidéo résidentiels Atari avaient atteint 415 millions de dollars. Cette même année, le premier ordinateur personnel Atari a été introduit. Nolan Bushnell était toujours employé comme président de la société.
Malgré l'introduction du nouvel ordinateur Atari, Warner a eu un revers de fortune avec Atari avec des pertes totalisant 533 millions de dollars en 1983. En 1984, Warner Communications a déchargé Atari à Jack Tramiel, ex-PDG de Commodore. Jack Tramiel a commercialisé l'ordinateur domestique Atari St, un succès certain, et ses ventes ont dépassé 25 millions de dollars en 1986.
En 1992, Atari a perdu un procès anti-trust contre Nintendo. La même année, Atari a sorti la console de jeu vidéo Jaguar en compétition avec Nintendo. Jaguar était un système de jeu impressionnant, mais il était deux fois plus cher que Nintendo.
Atari touchait à la fin de son héritage en tant qu'entreprise. En 1994, Sega game systems a investi 40 millions de dollars dans Atari en échange de tous les droits de brevet. En 1996, la nouvelle division Atari Interactive n'a pas réussi à relancer l'entreprise qui a été reprise par JTS, un fabricant de disques durs informatiques la même année. Deux ans plus tard, en 1998, JTS a vendu les actifs d'Atari en tant que restes de propriété intellectuelle. Tous les droits d'auteur, marques de commerce et brevets ont été vendus à Hasbro Interactive pour 5 millions de dollars.