5 conseils fiscaux pour les arboriculteurs

Le Congrès a fourni aux propriétaires de terres forestières des dispositions fiscales favorables. Voici cinq conseils conçus pour vous aider à tirer le meilleur parti de ces dispositions et à éviter de payer des impôts inutiles ou de faire des erreurs coûteuses. Ce rapport n'est qu'une introduction. Consultez les références et liens fournis pour des informations complètes sur le sujet.

Comprenez également que nous discutons ici de l'impôt fédéral sur le revenu. De nombreux États ont leurs propres systèmes d'imposition, qui peuvent être radicalement différents de la fiscalité fédérale et qui sont généralement des droits ad valorum, de licenciement ou de rendement.

N'oubliez pas ces cinq points lors du dépôt de votre déclaration de revenus fédérale sur le bois:

Établissez votre base

Il est essentiel d'établir votre base dès que possible et de conserver de bons dossiers. La base est une mesure de votre investissement en bois par rapport à ce que vous avez payé pour le terrain et les autres immobilisations acquises. Enregistrez votre coût d'acquisition de terres forestières ou la valeur des terres forestières héritées dès que possible. Lors de la vente de votre bois à l'avenir, vous pouvez utiliser ces coûts comme déduction pour épuisement.

Ajustez ou augmentez votre base pour de nouveaux achats ou investissements. Réduisez votre base pour les ventes ou autres cessions.

Tenez des registres pour inclure un plan de gestion et une carte, des reçus pour les transactions commerciales, des journaux et des ordres du jour des réunions des propriétaires fonciers. Déclarez la base et l'épuisement du bois sur le formulaire T de l'IRS, «Calendrier des activités forestières, Partie II.

Vous devez produire un formulaire T si vous demandez des déductions pour épuisement de bois ou si vous vendez du bois. Les propriétaires ayant des ventes occasionnelles peuvent être exclus de cette exigence, mais il est jugé prudent de déposer. Déposez la documentation de votre année à l'aide de cette version électronique du formulaire T.

Sachez ce qui est déductible

Si vous possédez une forêt pour gagner de l'argent, les dépenses ordinaires et nécessaires engagées pour la gestion des terres forestières en tant qu'entreprise ou investissement sont déductibles même s'il n'y a aucun revenu actuel de la propriété. Cela inclut si vous avez effectué des travaux de reboisement ou établi des coûts importants de régénération des peuplements de bois.

Vous pouvez déduire purement et simplement les premiers 10 000 $ de dépenses de reboisement admissibles au cours de l'année d'imposition. De plus, vous pouvez amortir (déduire), sur 8 ans, toutes les dépenses de reboisement dépassant 10 000 $. (En raison d'une convention semestrielle, vous ne pouvez réclamer que la moitié de la partie amortissable la première année d'imposition, il faut donc en fait 8 années d'imposition pour récupérer la partie amortissable.)

Avez-vous la qualité pour des gains en capital à long terme?

Si vous avez vendu du bois sur pied au cours de l'année d'imposition détenue pendant plus de 12 mois, Yyu pourrait bénéficier des dispositions à long terme sur les gains en capital sur le revenu de vente du bois, ce qui réduira votre obligation fiscale. Lorsque vous vendez du bois sur pied soit sous forme de somme forfaitaire, soit sur la base d'un paiement à la coupe, le produit net est généralement considéré comme un gain en capital à long terme. N'oubliez pas que vous ne pouvez prétendre à ce traitement à long terme des gains en capital sur le bois que si vous le détenez pendant plus d'un an. Vous n'avez pas à payer d'impôt sur le travail indépendant sur les gains en capital.

Avez-vous perdu du bois?

Si vous avez subi une perte de bois au cours de l'année d'imposition, vous ne pouvez, dans la plupart des cas, déduire que les pertes (accidentelles) de nature physique et causées par un événement ou une combinaison d'événements qui ont suivi son cours (incendies, inondations). , tempêtes de verglas et tornades). N'oubliez pas que votre déduction pour un accident ou une perte non accidentelle admissible est limitée à votre base de bois, moins toute assurance ou indemnité de sauvetage.

Faire les rapports requis à l'IRS

Si vous avez eu une aide fédérale ou d'État à frais partagés au cours de l'année d'imposition via la réception d'un formulaire 1099-G, vous êtes obligé de le signaler à l'IRS. Vous pouvez choisir d'exclure tout ou partie, mais vous devez le signaler. Mais si le programme est éligible à l'exclusion, vous pouvez choisir d'inclure le paiement dans votre revenu brut et d'utiliser pleinement les dispositions fiscales avantageuses ou de calculer et d'exclure le montant exclu..

L'aide à frais partagés exclue comprend le programme de réserves de conservation (paiements CRP uniquement), le programme d'incitations pour la qualité de l'environnement (EQIP), le programme d'amélioration des terres forestières (FLEP), le programme d'incitations pour les habitats fauniques (WHIP) et le programme de réserves pour les zones humides (WRP). Plusieurs États ont également des programmes de partage des coûts qui se qualifient pour l'exclusion.

Adapté de USFS, Cooperative Forestry, Tax Tips for Forest Landowners par Linda Wang, Forest Taxation Specialist et John L. Greene, Research Forester, Southern Research Station. Basé sur un Rapport 2011.