Le système de la Réserve fédérale américaine

Le Federal Reserve System, créé avec la promulgation de la Federal Reserve Act le 23 décembre 1913, est le système bancaire central des États-Unis. Populairement connu sous le nom de Réserve fédérale ou simplement de la Fed, le système de réserve fédérale a été créé dans la conviction qu'un contrôle centralisé et réglementé du système monétaire national aiderait à atténuer ou à prévenir des crises financières comme la panique de 1907. En créant la Fed, le Congrès a cherché maximiser l'emploi, stabiliser les prix des biens et services et atténuer les effets à long terme des variations des taux d'intérêt. Depuis sa création, des événements comme la Grande Dépression dans les années 1930 et la Grande Récession dans les années 2000 ont entraîné la modification et l'élargissement des rôles, des responsabilités et des pouvoirs du Federal Reserve System. 

Les opérations bancaires aux États-Unis avant la création du système de la Réserve fédérale étaient pour le moins chaotiques.

Early American Banking: 1791-1863

Les opérations bancaires en Amérique de 1863 étaient loin d'être faciles ou fiables. La First Bank (1791-1811) et la Second Bank (1816-1836) des États-Unis étaient les seuls représentants officiels du département du Trésor américain - les seules sources qui avaient émis et soutenu de l'argent américain officiel. Toutes les autres banques étaient gérées par la charte de l'État ou par des parties privées. Chaque banque a émis son propre «billet». Toutes les banques d'État et privées se sont concurrencées et les deux banques américaines pour s'assurer que leurs billets étaient remboursables à leur valeur nominale. Lorsque vous avez voyagé à travers le pays, vous n'avez jamais su exactement quel genre d'argent vous obtiendriez des banques locales.

Avec la croissance de la population américaine en termes de taille, de mobilité et d'activité économique, cette multiplicité de banques et de types d'argent est rapidement devenue chaotique et ingérable..

Les banques nationales: 1863-1913

En 1863, le Congrès américain a adopté la première loi sur les banques nationales prévoyant un système supervisé de «banques nationales». La loi a établi des normes opérationnelles pour les banques, a établi des montants minimaux de capital à détenir par les banques et a défini la manière dont les banques devaient consentir et administrer les prêts. En outre, la loi a imposé une taxe de 10% sur les billets de l'État, éliminant ainsi efficacement la circulation des devises non fédérales.

Qu'est-ce qu'une banque "nationale"?

Toute banque utilisant l'expression «Banque nationale» dans son nom doit être membre du système de la Réserve fédérale. Ils doivent maintenir des niveaux minimum de réserves auprès de l'une des 12 banques de la Réserve fédérale et doivent déposer un pourcentage du compte d'épargne de leurs clients et vérifier les dépôts du compte dans une banque de la Réserve fédérale. Toutes les banques constituées en vertu d'une charte nationale sont tenues de devenir membres du système de réserve fédérale. Les banques constituées en vertu d'une charte de l'État peuvent également demander l'adhésion à la Réserve fédérale.

Le système de la Réserve fédérale: de 1913 à ce jour
Fonctions du système de la Réserve fédérale

En 1913, la croissance économique des États-Unis, tant au pays qu'à l'étranger, exigeait un système bancaire plus flexible, mais mieux contrôlé et plus sûr. Le Federal Reserve Act de 1913 a établi le Federal Reserve System en tant qu'autorité bancaire centrale des États-Unis..

En vertu du Federal Reserve Act de 1913 et des modifications apportées au fil des ans, le Federal Reserve System:

• Conduit la politique monétaire américaine
• Supervise et réglemente les banques et protège les droits des consommateurs en matière de crédit
• Maintient la stabilité du système financier américain
• Fournit des services financiers au gouvernement fédéral américain, au public, aux institutions financières et aux institutions financières étrangères

La Réserve fédérale accorde des prêts aux banques commerciales et est autorisée à émettre des billets de la Réserve fédérale qui constituent la totalité de l'offre américaine de papier-monnaie.

Organisation du système de la Réserve fédérale
Conseil des gouverneurs

Supervisant le système, le Board of Governors of the Federal Reserve System, contrôle les opérations des 12 Federal Reserve Banks, de plusieurs comités consultatifs monétaires et de consommation et des milliers de banques membres à travers les États-Unis..
Le Conseil des gouverneurs fixe des limites de réserves minimales (combien de banques de capitaux doivent avoir sous la main) pour toutes les banques membres, fixe le taux d'actualisation pour les 12 banques de réserve fédérales et examine les budgets des 12 banques de réserve fédérales.