Fils de James et d'Anne Ferguson, Patrick Ferguson est né le 4 juin 1744 à Édimbourg, en Écosse. Fils d'un avocat, Ferguson a rencontré de nombreuses personnalités des Lumières écossaises pendant sa jeunesse telles que David Hume, John Home et Adam Ferguson. En 1759, alors que la guerre de Sept ans fait rage, Ferguson est encouragé à poursuivre une carrière militaire par son oncle, le brigadier-général James Murray. Officier bien connu, Murray a servi sous les ordres du major-général James Wolfe à la bataille de Québec plus tard cette année-là. Sur les conseils de son oncle, Ferguson a acheté une commission de cornet dans les Royal North British Dragoons (Scots Greys).
Plutôt que de rejoindre immédiatement son régiment, Ferguson a passé deux ans à étudier à la Royal Military Academy de Woolwich. En 1761, il se rend en Allemagne pour un service actif au sein du régiment. Peu de temps après son arrivée, Ferguson est tombé malade avec une maladie à la jambe. Alité au lit pendant plusieurs mois, il n'a pas pu rejoindre les Gris jusqu'en août 1763. Bien que capable de service actif, il a souffert d'arthrite à la jambe pour le reste de sa vie. Alors que la guerre était terminée, il a vu le service de garnison en Grande-Bretagne pour les prochaines années. En 1768, Ferguson achète un poste de capitaine dans le 70th Regiment of Foot.
Naviguant pour les Antilles, le régiment a servi en garnison et a ensuite aidé à réprimer une révolte d'esclaves sur Tobago. Sur place, il a acheté une plantation de canne à sucre à Castara. Souffrant de fièvre et de problèmes de jambe, Ferguson est retourné en Grande-Bretagne en 1772. Deux ans plus tard, il a assisté à un camp d'entraînement d'infanterie légère à Salisbury supervisé par le général de division William Howe. Leader compétent, Ferguson a rapidement impressionné Howe par sa capacité sur le terrain. Au cours de cette période, il a également travaillé au développement d'un mousquet à chargement par la culasse efficace.
À partir des travaux antérieurs d'Isaac de la Chaumette, Ferguson a créé un design amélioré qu'il a démontré le 1er juin. Impressionnant le roi George III, le design a été breveté le 2 décembre et était capable de tirer six à dix coups par minute. Bien que supérieure au fusil à chargement par la bouche Brown Bess standard de l'armée britannique à certains égards, la conception de Ferguson était beaucoup plus chère et prenait beaucoup plus de temps à produire. Malgré ces limitations, environ 100 exemplaires furent produits et Ferguson reçut le commandement d'une compagnie de fusiliers expérimentaux en mars 1777 pour servir dans la Révolution américaine..
Arrivée en 1777, l'unité spécialement équipée de Ferguson rejoint l'armée de Howe et participe à la campagne de capture de Philadelphie. Le 11 septembre, Ferguson et ses hommes ont participé à la bataille de Brandywine. Au cours des combats, Ferguson a choisi de ne pas tirer sur un officier américain de haut rang pour des raisons d'honneur. Des rapports ont indiqué plus tard qu'il s'agissait peut-être du comte Casimir Pulaski ou du général George Washington. Alors que les combats progressaient, Ferguson a été touché par une balle de mousquet qui lui a brisé le coude droit. Avec la chute de Philadelphie, il a été emmené en ville pour récupérer.
Au cours des huit prochains mois, Ferguson a subi une série d'opérations dans l'espoir de sauver son bras. Ceux-ci se sont avérés raisonnablement réussis, bien qu'il n'ait jamais retrouvé la pleine utilisation du membre. Au cours de son rétablissement, la compagnie de tir de Ferguson a été dissoute. De retour au service actif en 1778, il sert sous le commandement du major-général Sir Henry Clinton à la bataille de Monmouth. En octobre, Clinton a envoyé Ferguson à Little Egg Harbor River dans le sud du New Jersey pour éliminer un nid de corsaires américains. Attaquant le 8 octobre, il a incendié plusieurs navires et bâtiments avant de se retirer.
Plusieurs jours plus tard, Ferguson a appris que Pulaski campait dans la région et que la position américaine était légèrement gardée. Attaquant le 16 octobre, ses troupes ont tué une cinquantaine d'hommes avant l'arrivée de Pulaski avec l'aide. En raison des pertes américaines, les fiançailles sont devenues le massacre de Little Egg Harbor. Opérant depuis New York au début de 1779, Ferguson a mené des missions de reconnaissance pour Clinton. À la suite de l'attaque américaine sur Stony Point, Clinton lui a ordonné de superviser les défenses dans la région. En décembre, Ferguson a pris le commandement des Volontaires américains, une force de loyalistes de New York et du New Jersey.
Au début de 1780, le commandement de Ferguson navigua dans le cadre de l'armée de Clinton qui chercha à capturer Charleston, SC. Débarqué en février, Ferguson a été accidentellement baïonnette dans le bras gauche lorsque la Légion britannique du lieutenant-colonel Banastre Tarleton a attaqué par erreur son camp. Alors que le siège de Charleston progressait, les hommes de Ferguson ont travaillé pour couper les routes d'approvisionnement américaines vers la ville. En se joignant à Tarleton, Ferguson a aidé à vaincre une force américaine à Monck's Corner le 14 avril. Quatre jours plus tard, Clinton l'a élevé au grade de major et a antidaté la promotion au mois d'octobre précédent.
S'installant sur la rive nord de la rivière Cooper, Ferguson a participé à la capture du fort Moultrie au début de mai. Avec la chute de Charleston le 12 mai, Clinton a nommé Ferguson comme inspecteur des milices pour la région et l'a accusé de lever des unités de loyalistes. De retour à New York, Clinton a laissé le lieutenant-général Lord Charles Cornwallis aux commandes. En tant qu'inspecteur, il a réussi à élever environ 4 000 hommes. Après des escarmouches avec les milices locales, Ferguson a reçu l'ordre de prendre 1 000 hommes vers l'ouest et de garder le flanc de Cornwallis alors que l'armée progressait en Caroline du Nord..
S'établissant à Gilbert Town, NC le 7 septembre, Ferguson se déplaça vers le sud trois jours plus tard pour intercepter une milice dirigée par le colonel Elijah Clarke. Avant de partir, il a envoyé un message aux milices américaines de l'autre côté des Appalaches leur ordonnant de cesser leurs attaques ou il traverserait les montagnes et "ravagerait leur pays avec le feu et l'épée". Enragées par les menaces de Ferguson, ces milices se sont mobilisées et le 26 septembre ont commencé à se déplacer contre le commandant britannique. Apprenant cette nouvelle menace, Ferguson a commencé à battre en retraite au sud puis à l'est dans le but de se réunir avec Cornwallis.
Début octobre, Ferguson a constaté que les milices des montagnes gagnaient ses hommes. Le 6 octobre, il a décidé de prendre position et a pris position sur King Mountain. Fortifiant les parties les plus hautes de la montagne, son commandement est attaqué tard le lendemain. Pendant la bataille de Kings Mountain, les Américains ont encerclé la montagne et ont finalement submergé les hommes de Ferguson. Au cours des combats, Ferguson a été abattu de son cheval. En tombant, son pied s'est accroché à la selle et il a été entraîné dans les lignes américaines. Mourante, la milice victorieuse s'est déshabillée et a uriné sur son corps avant qu'il ne soit enterré dans une tombe peu profonde. Dans les années 1920, un marqueur a été érigé sur la tombe de Ferguson qui se trouve maintenant dans le parc militaire national de Kings Mountain.